A verdade inteira sobre as médias móveis: a verdade inteira sobre as médias móveis: todos vimos o analista da CNBC explicar com um senso de autoridade que o índice SampP 500 acabou de se cruzar acima ou abaixo de uma média móvel importante (MA). Nós somos levados a acreditar que isto prevê uma reversão de tendência, mas nunca verificamos dados que suportam essa idéia depois que a declaração é feita. Isso leva à questão lógica, os analistas falam sobre MA simplesmente para ter algo a dizer ou são MAs úteis. A resposta, como tantas respostas estão no mundo financeiro, é que isso depende. Às vezes, os MAs funcionam perfeitamente bem. Este foi o caso em 2008, quando os proponentes observam que advertiram sobre um mercado urso que se aproxima. O gráfico acima mostra o que muitos analistas lembram. O MA de 200 dias forneceu um sinal de venda claro em 31 de dezembro de 2007. A venda desse sinal teria evitado o mercado ostentoso, o que resultou em preços que caíram em mais de 50. Embora seja fácil ver o valor desse sinal de venda, olhando de perto No gráfico, podemos ver o problema com MAs. Havia uma série de falsos sinais antes daquele que funcionou tão bem. A cruz final abaixo do MA foi o quinto sinal de venda em menos de três meses. Então, houve outro comércio perdedor em maio de 2008. Compre (eu repito COMPRAR) Este estoque HOJE Eu fui recentemente convertido em um estoque que está fazendo ondas ENORME no mundo tecnológico. O que eu vi realmente me fez fazer uma dupla tomada. Esta empresa está bem posicionada em um mercado enorme (um valor superior a 100 bilhões) 8230 It8217s cresceu de forma exponencial8230 E poderia muito bem ser a empresa que economiza a Internet. O que isso significa, bem, isso significa que esta 12 empresa poderia subir para 85 nos próximos meses. Em outras palavras, estavam olhando um enorme potencial executado aqui. Para obter os detalhes completos, clique aqui. A verdade inteira sobre as médias móveis: perder negócios são comuns para os comerciantes que dependem de MAs. O teste mostra sinais com base em uma média móvel a longo prazo, o Mestre de 200 dias ou 50 dias, por exemplo, identificará perda de negócios cerca de 60 do tempo. Os negócios vencedores tendem a ser grandes e os negócios mais perdidos são pequenos. A longo prazo, o indicador geralmente parece superar o mercado. Mas, esse resultado depende em grande parte da data de início do período de teste. De 1973 a 2000, uma estratégia de MA de 200 dias teria superado o mercado. Mas, de 1982 a 2000, o MA superou o mercado. Se você deseja negociar MAs, você precisa perguntar se você poderia ficar com uma estratégia, em tempo real, que não conseguiu vencer o mercado por 18 anos. Outro problema com MAs é que eles quase sempre darão sinais de compra bem após a tendência de alta ter começado. Isso pode ser visto em 2009, quando o MA de 200 dias deu um sinal de compra depois que o SampP 500 ganhou mais de 40. Em tempo real, você poderia esperar três meses enquanto o mercado se movia praticamente diretamente para um sinal de compra. Isso é difícil Faça e esta é uma das razões pelas quais os MAs são difíceis de seguir. Mas, o atraso nos sinais é em parte devido ao design do MA. Os MAs são um indicador técnico popular porque são simples de calcular e podem rapidamente destacar a direção da tendência. Para calcular um MA, você encontra a média dos preços por um período de tempo. Por exemplo, o Mestre de 200 dias é encontrado somando os preços de fechamento nos últimos 200 dias e depois dividindo a soma em 200. O cálculo se move com a ação do mercado. No dia seguinte, o dado mais antigo é descartado e o cálculo é repetido com os 200 preços de fechamento mais recentes. Se o preço de fechamento mais recente estiver acima da média, a tendência foi aumentada. Uma tendência para baixo significa que o preço fechou abaixo da média móvel. Exemplos disso podem ser vistos nos gráficos acima. Como o cálculo está usando dados históricos, há um atraso inevitável nos sinais de negociação. Nos gráficos, é fácil ver que alguns dos negócios teriam gerado grandes ganhos ou evitado grandes perdas. Como vimos, no entanto, há muitas outras vezes em que os preços se movem rapidamente acima e abaixo da média móvel. Estes são conhecidos como comércio de chicotes, e são impossíveis de evitar com qualquer MA. Testes geralmente mostram que a maioria dos sinais MA resultará em negociações de whipsaw. Além de identificar a direção da tendência, os MAs também podem ser usados como um sistema comercial. Isso pode ser feito comprando quando o preço cruza acima do MA e venda quando o preço se separa abaixo do MA. Isso manterá os comerciantes no lado direito de tendências muito fortes, como aconteceu em 2008. Mas, às vezes, ele irá dar um desempenho inferior aos longos períodos de tempo e resultar em um número frustrantemente grande de negociações perdidas. Para superar esses problemas, alguns comerciantes usam duas MAs. Por exemplo, eles podem combinar um MA de 50 dias com um MA de 200 dias. Nesse caso, eles compram quando o MA de curto prazo (50 dias) cruza acima do MA de longo prazo (MA de 200 dias). O teste mostra que isso não resolve o problema, ele simplesmente muda o dia em que os sinais são dados. Mas, mesmo com duas MAs ou com cálculos mais complexos do MA, ainda haverá negociações de whipsaw e atrasos nos sinais. Um uso menos comum de MAs é como um filtro para outros sinais comerciais. Por exemplo, é possível combinar indicadores overboughtoversoldar com MAs. Uma estratégia popular é combinar a MA de 200 dias com o RSI de 2 períodos (índice de força relativa). O RSI está entre os indicadores técnicos mais populares. É comumente calculado com 14 dias ou 14 semanas de dados. Usando apenas 2 dias torna o indicador mais sensível à ação do mercado. Isso é mostrado na próxima tabela onde o RSI de 14 dias é mostrado no centro e o RSI de 2 dias na parte inferior. O RSI de 14 períodos é bastante plano enquanto a versão de 2 dias flutua freqüentemente entre os extremos de sobrecompra e sobreposição. Uma estratégia é comprar quando o RSI de 2 períodos é sobrevendido, com uma leitura abaixo de 20, se o preço de fechamento estiver acima do seu MA de 200 dias. Esta estratégia oferece um conjunto claro de regras para comprar retrocessos em uma tendência de alta. Também pode ser descrito como uma maneira quantificada de comprar os mergulhos, uma estratégia popular entre os investidores individuais. O mergulho é definido pelo RSI de 2 períodos. Quando o indicador está sobrevendido, os preços estão mergulhando. O MA define a tendência e maximiza a chance de comprar um mergulho em vez de tentar escolher um fundo em um selloff. Se os preços estão acima do MA, o peso da evidência aponta para que o pullback seja um mergulho em uma tendência de alta. Se o preço estiver abaixo da MA, o mercado está em declínio e a compra naquele momento é mais arriscado. Os MAs são úteis como sinais de confirmação, mas muitos comerciantes provavelmente continuarão usando-os como uma ferramenta de tempo, apesar dos problemas com essa abordagem. MAs, e os problemas com MAs, têm uma longa história. Uma das primeiras referências ao indicador é um capítulo sobre linhas de tendências automatizadas na Análise Técnica de Tendências de Estoque por Robert Edwards e John Magee. Em 1948, eles escreveram: E, de volta a 1941, fizemos a descoberta (embora muitos outros tivessem feito isso antes) que, calculando a média dos dados para um determinado número de dias, alguém poderia derivar uma espécie de Automated Trendline que definitivamente interpretaria a Mudanças de tendência Parecia quase bom demais para ser verdade. Na verdade, era bom demais para ser verdade. Apesar do reconhecimento de que a idéia era muito boa para ser verdade, os comerciantes ficaram pendurados na esperança de que os MAs funcionem. A verdade é que eles são excelentes em retrospectiva, mas são difíceis de seguir em tempo real. Dificuldades derivam do elevado número de negociações de whipsaw e do tempo de atraso nos sinais. Mas, eles podem ser efetivos como filtros para outros indicadores. Este pode ser o seu melhor uso. Para fazer isso, pegue os sinais de compra de outros indicadores somente quando o fechamento estiver acima do MA e ignore os sinais de compra quando o preço estiver abaixo do MA. Usar um MA para confirmar um sinal de comércio não irá levá-lo ao CNBC, mas pode aumentar seus lucros. Um pensamento sobre a verdade inteira sobre as médias móveis: Movendo Momentum Moving Momentum Introdução Muitas estratégias de negociação são baseadas em um processo, não um único sinal. Esse processo geralmente envolve uma série de etapas que, em última instância, levam a um sinal. Normalmente, os cartistas estabelecem primeiro um viés comercial ou uma perspectiva de longo prazo. Em segundo lugar, os cartistas esperam por retrocessos ou saltos que irão melhorar a relação risco-recompensa. Em terceiro lugar, os cartistas procuram uma reversão que indica uma recuperação ou desaceleração subsequente no preço. A estratégia aqui apresentada usa a média móvel para definir a tendência, o Oscilador Estocástico para identificar correções dentro dessa tendência e o Histograma MACD para sinalizar reversões de curto prazo. É uma estratégia completa baseada em um processo de três passos. Definindo os Indicadores As médias móveis são indicadores de tendência seguindo o preço de desaceleração. Isso significa que a tendência atual muda antes que as médias móveis gerem um sinal. Muitos comerciantes são desligados por esse atraso, mas isso não os torna totalmente ineficazes. As médias móveis suavizam os preços e fornecem aos cartodes um plano de preço mais limpo, o que facilita a identificação da tendência geral. Esta estratégia emprega duas médias móveis para definir o viés de negociação. O viés é otimista quando a média mais curta muda acima da média móvel mais longa. O viés é descendente quando a média de menor movimento se move abaixo da média móvel mais longa. Enquanto os chartists podem usar qualquer combinação de médias móveis, este artigo usa o SMA de 20 dias e o SMA de 150 dias. O exemplo abaixo mostra que Baxter International (BAX) passou de um viés de negociação de alta para um viés de negociação de baixa, quando o SMA de 20 dias se moveu abaixo do SMA de 150 dias em meados de agosto. A segunda parte desta estratégia de negociação usa o Oscilador Estocástico para identificar a correção. Como um oscilador unido que as flutuações entre 0 e 100, o oscilador estocástico é ideal para detectar retrocessos ou rebotes de curto prazo. Um movimento abaixo de 20 indica uma retração dos preços, enquanto um movimento acima de 80 indica um salto nos preços. A terceira parte desta estratégia comercial usa o histograma MACD para identificar retornos e desaceleração nos preços. O MACD-Histograma mede a diferença entre MACD e sua linha de sinal. O indicador é positivo quando MACD está acima de sua linha de sinal e negativo quando o MACD está abaixo da linha de sinal. O MACD-Histograma torna-se positivo quando os preços aparecem e se tornam negativos quando os preços diminuem. 1. As médias móveis mostram um viés de negociação de alta com negociação de SMA de 20 dias acima do SMA de 150 dias. 2. O oscilador estocástico se move abaixo de 20 para sinalizar uma retrocessão. 3. MACD-Histograma se move em território positivo para sinalizar uma retomada após a retração. O exemplo acima mostra Polo Ralph Lauren (RL) com alguns sinais de compra. Primeiro, note que o SMA de 20 dias está acima da SMA de 150 dias para estabelecer um viés de negociação de alta. Em segundo lugar, o Oscilador Estocástico diminuiu abaixo de 20 para indicar uma retração de preços e uma relação risco-recompensa favorável. Os cartistas então se voltam para o histograma MACD para sinalizar o fim da retrocessão com um movimento para o território positivo. Observe que o histograma MACD é quase sempre em território negativo quando o Oscilador Estocástico se move abaixo de 20. Às vezes, esse indicador permanece negativo por mais uma semana ou duas, então é importante aguardar a confirmação de uma recuperação. 1. As médias móveis mostram um viés bursátil de negociação com a negociação SMA de 20 dias abaixo da SMA de 150 dias. 2. O oscilador estocástico se move acima de 80 para sinalizar um salto. 3. MACD-Histograma move-se para território negativo para sinalizar uma queda após o salto. O exemplo acima mostra Flour Corp (FLR) com alguns sinais de venda. Primeiro, o viés de negociação tornou-se descendente quando o SMA de 20 dias se movia abaixo da SMA de 150 dias em junho. Em segundo lugar, o Oscilador Estocástico movia-se acima de 80 várias vezes à medida que os preços subiam na tendência de queda. Um movimento acima de 80 é apenas um alerta para assistir o histograma MACD de perto. Atuar em um movimento acima de 80 pode resultar em um comércio perdedor porque às vezes pode levar uma semana ou duas para que os preços recuem. O terceiro e último sinal é quando o MACD-Histograma se torna negativo. Exemplo de negociação O exemplo abaixo mostra o United Parcel Service (UPS) com seis sinais durante um período de 12 meses. Este não é o exemplo mais ideal, mas fornece alguns insights sobre o comércio do mundo real, o que geralmente não é ideal. Havia quatro divergências comerciais diferentes nesta tabela. As áreas amarelas marcam dois períodos com um viés de negociação de baixa e dois períodos com um viés de negociação de alta. Os sinais baixos são ignorados quando o viés é otimista. Os sinais de alta são ignorados quando o viés é descendente. Depois que o oscilador estocástico sinalizou retrocessos em março e abril, o histograma MACD tornou-se positivo para disparar dois sinais de alta (1 e 2). Estes não duraram muito ou funcionaram bem porque a negociação foi bastante agitada. As finas linhas azuis marcam níveis de suporte que poderiam ter sido usados para paradas iniciais. Uma tendência de baixa começou em junho e houve um sinal de baixa em meados de julho (3), que ocorreu antes do viés mudar para otimista. Este foi um sinal complicado, mas a cartografia que definiu uma parada-perda em resistência teria permanecido na posição e pegou o grande declínio. Depois de mais alguns whipsaws (4 e 5), a estratégia desencadeou um bom sinal de alta no início de dezembro. Com quatro indicadores, existem muitas maneiras diferentes de ajustar essa estratégia. Os cartistas podem ajustar as médias móveis para redefinir a tendência. Em vez dos SMAs de 20 dias e 150 dias, os artistas poderiam prolongar o prazo para uma perspectiva ainda maior da tendência. Alternativamente, os cartistas podem usar uma média móvel de longo prazo e comparar os preços reais com a média móvel para a identificação da tendência. Os osciladores podem ser encurtados para aumentar a sensibilidade ou alongados para diminuir a sensibilidade. Um oscilador estocástico de 10 dias se tornaria overboughtoverso mais frequentemente do que um oscilador estocástico de 20 dias. Da mesma forma, o MACD-Histograma (5,30,9) atravessaria a linha zero com mais freqüência do que o MACD-Histograma usado com as configurações padrão (12,26,9). A decisão de aumentar ou diminuir a sensibilidade depende das características da segurança subjacente. Os estoques com menor volatilidade, como aqueles nos setores de utilitários e grampos básicos, garantiriam configurações mais sensíveis. Os estoques com maior volatilidade, como os setores de tecnologia e biotecnologia, podem garantir configurações menos sensíveis. O truque é encontrar a configuração que produz sinais suficientes, mas não muitos. Conclusões Esta estratégia de Moving Momentum fornece gráficos com um meio para negociar na direção da tendência maior. Além disso, esta estratégia é projetada para identificar oportunidades de menor risco e maior recompensa, esperando por correções. A média móvel define o tom, otimista ou descendente. O Oscilador Estocástico é usado para identificar retrocessos dentro de maiores tendências ascendentes e rebotes dentro de maiores tendências de baixa. O MACD-Histograma é usado para sinalizar o fim de um pullback ou salto. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de recompensa de risco e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico da IBM com o SMA de 20 dias, SMA de 150 dias, oscilador estocástico e histograma MACD.
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