Bancos são ditos ter taxas máximas para trocar moedas, negociantes limitados acesso a informações de ordem de cliente, banido usando salas de bate-papo on-line e empurrou negociações em plataformas eletrônicas. Foto: Bloomberg Londres: Os maiores bancos mundiais estão revisando como eles negociam moedas para recuperar a confiança dos clientes e antecipar os esforços dos reguladores para forçar mudanças em uma indústria manchada por alegações de manipulação. fx Plc. Deutsche Bank AG. Goldman Sachs Group Inc .. Banco Real da Escócia Group Plc (RBS) e UBS AG. Que juntos representam 43 das operações cambiais dos bancos, estão introduzindo medidas para tornar mais difícil para os concessionários lucrar com informações confidenciais dos clientes e tirar proveito dos clientes no mercado de câmbio de 5,3 trilhões de dólares, praticamente não-regulamentado, de acordo com pessoas com Conhecimento das mudanças. Os bancos limitaram o que os funcionários podem cobrar pela troca de moedas, os concessionários limitados têm acesso a informações sobre pedidos de clientes, baniram o uso de salas de bate-papo on-line e empurraram os negócios para plataformas eletrônicas, de acordo com as pessoas que pediram para não serem identificadas porque não estavam autorizadas a Discutir suas práticas de firmas. Isso está finalmente trazendo o mercado de câmbio para o século 21, disse Tom Kirchmaier, um membro do grupo de mercados financeiros da London School of Economics, que se especializa na governança dos bancos. LdquoWersquore vendo é uma modernização de processos que provavelmente deveria ter sido trazido em 15 ou 20 anos ago. rdquo Os bancos estão agindo depois de autoridades em três continentes abriu sondagens em alegações de que os concessionários vazaram informações confidenciais cliente para contrapartes em outras empresas e conluio para rig Moeda usada por gerentes de dinheiro. Reguladores dos EUA e do Reino Unido estão em negociações para resolver algumas das sondagens, logo em novembro. Promotores nos EUA estão se preparando para apresentar acusações contra os comerciantes logo no próximo mês, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto. O escândalo pode custar aos credores até 15 bilhões em multas, de acordo com Chirantan Barua, analista da Sanford C. Bernstein em Londres. Um foco de reguladores é se os negociantes procuraram mover as taxas de WMReuters em seu favor empurrando através dos comércios antes e durante as janelas de 60 segundos quando os benchmarks são ajustados. A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), este ano, ordenou aos bancos que revisem suas regras sobre conflitos de interesse no mercado de câmbio, disse uma pessoa com conhecimento das negociações. O regulador também planeja avaliar os controles que as empresas têm sobre os comerciantes em torno do tempo de referência são definidos, de acordo com seu plano de negócios. Chris Hamilton, um porta-voz da FCA, se recusou a comentar. RBS e fx este ano parou comerciantes e vendedores de ver os negócios próximos colegas e seus banksrsquo comprar e vender ordens no agregado, quatro das pessoas disseram. Essas informações são úteis para os comerciantes que procuram proteger-se ou lucrar com os movimentos do mercado futuro, disseram. RBS segrega agora pedidos do cliente para negócios de moeda na taxa de referência do resto do livro de encomendas, de acordo com duas das pessoas. Apenas o comerciante que manuseia a encomenda à taxa de referência pode vê-la. O banco também parou de tomar ordens a taxas WMReuters para algumas moedas de mercados emergentes, que são mais vulneráveis à manipulação como theyrsquore menos comercializado, disseram as pessoas. No fx, ofertas de mais de 20 milhões agora mostram apenas informações básicas, disseram duas pessoas. Se um vendedor ou comerciante tentar ver os detalhes da ordem no sistema de computador interno do firmrsquos, uma caixa de pop-up aparece, alertando-os que seu interesse será registrado e um email emitido à conformidade. As porta-vozes do RBS e do fx disseram que não poderiam comentar os procedimentos de conformidade. Antes que os reguladores começassem suas investigações, a maioria dos livros de encomendas dos bancos era visível para os funcionários na mesa, e os comerciantes e vendedores passariam rotineiramente informações sobre grandes negócios para seus melhores clientes em uma tentativa de garantir futuros negócios, de acordo com seis pessoas com conhecimento de negociação Práticas. Os clientes freqüentemente pediram essas dicas, disseram as pessoas. A informação permitiria que os clientes, incluindo os hedge funds, colocassem as suas próprias apostas com o conhecimento de que o mercado provavelmente se moveria quando uma moeda atingisse um certo nível, de acordo com as pessoas. Alguns clientes ameaçavam reter negócios de um credor que não cumpriam, disseram. A quantidade de informações sobre ordens de clientes que as equipes de vendas bancárias estão passando para clientes diminuiu para quase nada, de acordo com um investidor em um dos maiores gerentes de dinheiro da Europersquos, que pediu para não ser identificado porque ele não estava autorizado a falar publicamente. Com os reguladores particularmente sensíveis a qualquer atividade que até parece imprópria, o pessoal da mesa de negociação não quer criar qualquer percepção de que as confidências dos clientes estão sendo violadas, disse Kevin McPartland, chefe de pesquisa de estrutura de mercado e tecnologia em Greenwich, em Stamford, Connecticut. Associates. Mesmo assim, as medidas tomadas não permitirão que todas as informações vazem, já que os comerciantes vão encontrar uma maneira de contornar as restrições, disse o investidor. Outro foco dos reguladores são as empresas de cobrança oculta que estão incidindo sobre os clientes. Uma vez que os negociantes de câmbio não cobram uma comissão, como fazem os comerciantes nos mercados de ações, seu lucro é determinado pelo quanto melhor uma taxa que eles podem obter do que o que eles oferecem aos clientes. A Bloomberg News informou em junho que bancos, incluindo a Goldman Sachs, sediada em Nova York, cobravam aos clientes menos sofisticados margens excessivas. Desde então, a empresa proibiu sua mesa Alpha, que trata de fundos de hedge que se especializam em ações e moedas de comércio com pouca freqüência, de adicionar mais de 30 pontos-base, ou 0,3 ponto percentual, às negociações, uma das pessoas disse. Os gerentes do Deutsche Bank aconselharam os funcionários de câmbio que não deveriam cobrar uma majoração nas ordens de compra e venda diretas em moedas ativamente negociadas onde o credor de Frankfurt não está assumindo qualquer risco, de acordo com duas pessoas com conhecimento do assunto. Em junho, o departamento de Justiça dos EUA começou a perguntar aos banqueiros e clientes quanto as equipes de vendas cobram aos clientes para trocar moeda. Porta-vozes do Deutsche Bank e da Goldman Sachs disseram que não podiam comentar. Para alguns dos clientes mais ingênuos, ainda há provável jogos que acontecem pelos bancos, porque os incentivos estão lá para fazê-lo, disse Colin McLean, fundador e diretor executivo da SVM Asset Management em Edimburgo, que supervisiona mais de 900 milhões . Estas sondagens e exigências de maior transparência estão acelerando a mudança de negociação para plataformas de computadores. Enquanto as ações são predominantemente negociadas eletronicamente em bolsas, a maioria dos negócios de moeda são sobre o balcão, forçando os clientes a confiar em negociantes para o comércio e para o mercado e informações do livro de encomendas. A proporção de moeda estrangeira negociada eletronicamente subiu para cerca de 73 este ano de 43 em 2005, de acordo com Greenwichrsquos McPartland. Goldman Sachs está incentivando os clientes que colocaram suas ordens via e-mail para o comércio através de sua própria plataforma eletrônica. Que tira a chance de vendedores para ver como uma moeda se move antes de fornecer uma taxa e para cobrar a taxa mais elevada durante um período de horas. LdquoPeople que querem ter a vantagem do early-movedor, como alguns destes bancos demonstraram pela execução de mudanças, estão tomando alguns riscos desde que donrsquot sabem o que os reguladores podem concluir, rdquo disse Marshall Bailey, que como presidente de ACI representa mais de 13.000 povos Trabalhando em mercados financeiros, incluindo câmbio. LdquoGiven as centenas de milhões de dólares de multas por má conduta que potencialmente pode enfrentar, o risco vale a pena it. rdquo Bloomberg Com a ajuda de Liam Vaughan, Suzi Ring e Trista Kelley em London. Dozens de comerciantes estrangeiros preso EUA Procurador James Comey, falando em Uma conferência de imprensa na quarta-feira, disse que as perdas relacionadas com os supostos negócios em moeda estrangeira ilegal, quotwere em milhões. quot NEW YORK, novembro 19 1608212 autoridades federais anunciaram acusações quarta-feira contra 47 pessoas em uma ampla repressão sobre a fraude no mercado de câmbio Que os oficiais disseram milhões bilked dos bancos big-nome e dos investors pequenos igualmente. A maioria dos banqueiros, corretores de ações e comerciantes foram apanhados em ataques no final da terça-feira e no início da quarta-feira, no que os policiais chamaram sua infiltração mais abrangente nos mercados de moeda estrangeira. As acusações principais acusaram os comerciantes de moeda corrente em alguns bancos de fazer comércios manipulados projetados perder o dinheiro que faz exame então dos contragolpes do dinheiro dos co-conspirators que fizeram o dinheiro nos negócios. Um agente do FBI descobriu 123 operações fraudulentas totalizando 650 mil em apenas alguns meses, disseram as autoridades, mas alertaram que fraudes semelhantes provavelmente foram levadas a cabo durante décadas no mercado de divisas descentralizado e pouco regulado. Os comerciantes de moeda corrente em J. P. Morgan Chase e UBS Warburg, dois dos bancos de investimento os mais proeminentes da nação, estavam entre aqueles prendidos. Também presos, disseram as autoridades, eram operadores de chamados quartos de caldeiras que convenceram os investidores individuais a dar-lhes dinheiro pelo que eles retratavam como investimentos de moeda sólidos, em seguida, simplesmente roubou o dinheiro. Mais de 1.000 investidores individuais foram enganados por dezenas de milhões de dólares quando foram chamados a investir seu dinheiro em operações com nomes extravagantes, disse o advogado dos EUA, James Comey, a jornalistas. Há muitos tubarões nessa água, disse Comey. Nós na aplicação da lei sugerem reflexão cuidadosa da praia antes de saltar polegadas As autoridades salientaram que, embora a alegada fraude foi generalizada, que constitui apenas uma fração do trillion-dólar-a-dia mercado de moeda estrangeira. Eles disseram que nenhum banco estava envolvido na fraude. O mercado de câmbio não tem sede central, operando 24 horas por dia como uma rede mundial de comerciantes, conectados por telefones e computadores. Em 2001, cerca de 1,2 trilhão foram negociados diariamente, com os bancos realizando a maioria dos comércios. Os corretores de moeda também desempenham um papel, atuando como intermediários entre os bancos. As acusações anunciadas quarta-feira resultaram de uma investigação de 18 meses que se espalhou para seis estados: Nova York, Nova Jersey, Connecticut, Flórida, Tennessee e Colorado. As acusações apresentadas contra os 47 réus incluíam fraude bancária, fraude postal, fraude telefônica, fraude de valores e lavagem de dinheiro. Não havia nenhuma palavra imediata sobre quando eles apareceriam no tribunal. As autoridades federais disseram que 40 dos 47 foram presos na terça-feira e no início da quarta-feira, dois foram presos e o restante deveria ser preso mais tarde. Entre os presos foi Stephen E. Moore, que anteriormente serviu no comitê de câmbio do Federal Reserve Bank, disseram os promotores. Um advogado de Moore não pôde ser imediatamente alcançado. Em uma invasão, várias pessoas foram presas no Centro Financeiro Mundial de Manhattans, quando se reuniram para tomar uma bebida antes de fazer uma viagem de jogo planejada para Atlantic City, no norte do país, disseram autoridades. Vários dos comerciantes disseram ao agente do FBI que eles não tinham medo porque acreditavam que a polícia nunca chegaria perto o suficiente para detê-los, disse Pasquale DAmuro, diretor do escritório do FBI em Nova York. 2017 A Associated Press. Todos os direitos reservados. O escândalo do FX 034fixing034 Por Jamie McGeever LONDRES, 11 de março LONDRES, 11 de março O governador do Bank of England (BoE), Mark Carney, enfrenta uma grelha de legisladores britânicos na terça-feira sobre o que o Banco Os funcionários sabiam sobre as alegações de que os comerciantes de moeda concordavam em manipular as principais taxas de câmbio. O desdobramento do escândalo tem visto até agora mais de 20 comerciantes colocados em licença, suspensos ou demitidos por alguns dos maiores bancos do mundo. Abaixo está um cronograma sobre o escândalo que engolfou o mercado de câmbio de 5,3 trilhões de libras por dia, amplamente desregulamentado, o maior mercado financeiro do mundo e que agora está sujeito a uma investigação global. Julho de 2006: Minutos de uma reunião do sub-grupo de distribuidores principais das Comissões Permanentes de BoEs FX dizem que o grupo, presidido por Martin Mallett, negociante principal do BoE, discutiu evidências de tentativas de mover o mercado em tempos de fixação populares por jogadores que não tinham interesse particular Nessa correção. Observou-se que a fixação de negócios geralmente estava se tornando cada vez mais caras devido a esse comportamento. Primavera de 2008: O Federal Reserve Bank de Nova York faz perguntas sobre as preocupações com as taxas de juros de referência da Libor, compartilhando suas análises e sugestões de reformas com as autoridades relevantes do Reino Unido. Maio de 2008: A acta de uma reunião do sub-grupo de distribuidores principais das Comissões Permanentes Conjuntas da FB diz que houve uma considerável discussão sobre as fixações de referência novamente. Julho de 2008: Uma reunião do subcomitê de revendedores-chefe das Comissões Permanentes de BoEs FX discute a sugestão de que usar um instantâneo do mercado pode ser problemático, pois pode estar sujeito a manipulação, dizem os minutos da BoE. Abril de 2017: Como o escândalo da Libor atingiu seu zênite, a reunião regular dos comerciantes FX chefe incluiu uma breve discussão sobre os níveis extras de conformidade que muitas mesas de negociação bancária estavam sujeitos ao gerenciar os riscos dos clientes em torno das fixações de benchmark. Junho de 2017: a Bloomberg News informa que os concessionários usaram salas de bate-papo eletrônicas para compartilhar informações de pedidos de clientes para manipular as taxas de câmbio de referência na fixação de Londres às 16h. Julho de 2017: Não se realiza uma reunião programada para o 4 de Julho. Setembro de 2017: O banco suíço UBS fornece ao Departamento de Justiça dos EUA informações sobre alegações de FX, na esperança de obter imunidade antitruste, se for acusado de irregularidades. Out 2017: A investigação vai global. O DOJ, Autoridade de Conduta Financeira Britains e Banco da Inglaterra, e Switzerlands regulador de mercado todas as sondas abertas. A Autoridade Monetária de Hong Kong diz que está cooperando. Dez 2017: Vários bancos, incluindo o JP Morgan Chase, o Goldman Sachs eo Deutsche Bank, proibem comerciantes de salas de bate-papo eletrônicas multi-dealer. Janeiro de 2017: reguladores norte-americanos visitam os escritórios centrais da Citis em Londres. O Citi dispara o revendedor-chefe Rohan Ramchandani, um membro do sub-grupo de revendedores chefes da BoE e o primeiro comerciante no escândalo a ser despedido. 4 de fevereiro de 2017: Martin Wheatley, diretor executivo da FCA, regulador do mercado britânico, diz que as alegações de FX são tão ruins quanto as da Libor. Ele também diz que a investigação da FCA provavelmente será executada no próximo ano. 5 de fevereiro de 2017: Regulador bancário de Nova York abre sua investigação. 14 de fevereiro de 2017: O Conselho de Estabilidade Financeira (Financial Stability Board), o maior regulador financeiro do mundo, que coordena a política do G20, diz que vai rever as fixações de câmbio. 5 de março de 2017: O Banco da Inglaterra suspende um funcionário como parte de sua investigação interna.
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