Vendas de lavagem e vendas substancialmente idênticas de lavagem de títulos A última parte crítica de código de imposto que pertence à renda de investimento que você precisa saber preocupa-se de vendas de lavagem: dumping títulos que agora valem menos do que você pagou por eles, tendo a perda para fins fiscais e, Comprando de volta imediatamente com o baixo custo. O IRS é sábio a esse jogo velho do escudo. É ilegal. Não faça isso. O IRS tem uma regra de venda de lavagem de 30 dias. Quando um contribuinte não pode reconhecer uma perda num investimento se esse investimento (ou investimento semelhante) tiver sido adquirido no prazo de 30 dias antes ou depois da venda, incluindo o dia efectivo da venda. Por exemplo, se você comprou 100 ações da XYZ em 1 de novembro e depois vendeu 100 ações da XYZ em 28 de novembro em uma perda, a dedução de perda não seria permitida. Da mesma forma, venda curta ABC em 15 de novembro e, em seguida, fechando a posição comprando ABC em dez dez não permite uma dedução. Títulos Substancialmente Idênticos Na maioria das circunstâncias, as ações de diferentes empresas, ou títulos e ações preferenciais da mesma empresa não são consideradas substancialmente idênticas sob as regras da IRS. No entanto, o IRS adverte que os indivíduos devem considerar mais do que a segurança em si para determinar se é ou não considerado idêntico, como se as ações estão relacionadas devido a uma reorganização da empresa subjacente. Em geral, as obrigações convertíveis, as ações preferenciais conversíveis e as opções de compra ou venda que podem ser convertidas em ações ordinárias que foram compradas ou vendidas pelo investidor são consideradas substancialmente idênticas. Excluem-se as regras de venda de lavagem: Qualquer perda decorrente de um contrato de seção 1256, que inclui contratos de futuros regulamentados, contratos de moeda estrangeira, opções de não-ações, opção de capital de negociante ou contrato de futuros de títulos de negociante. Na maioria dos casos, títulos não conversíveis. 13 Look Out O IRS também considera semelhantes títulos que são comprados e vendidos dentro da janela de 61 dias. Por exemplo, um investidor comprou ações da ABC em 15 de outubro para 40 e, em seguida, vendeu em 31 de outubro para 35. Poucos dias depois, em 5 de novembro o investidor, em seguida, comprou uma opção de compra em ações ABC. Conseqüentemente, este investidor não se qualificaria para uma dedução de imposto para o prejuízo incorrido em sua compra e venda de ações de ABC, e teria que adicionar 5 (40-35) ao custo da opção. O IRS fornece uma excelente publicação detalhando as regras e exemplos de várias situações que podem surgir. Recomendamos fortemente uma leitura das seguintes informações na Publicação 550 (2005) do IRS, Receita e Despesas de Investimento. A página da regra de remessa de lavagem na nossa explicação da regra de venda de lavagem. A regra de venda de lavagem impede que você reivindique uma perda em uma venda de ações se você comprar ações de substituição dentro de 30 dias antes ou após a venda. Isso parece simples o suficiente, mas há tantas perguntas que surgem em conexão com a regra de venda de lavagem que devotar uma seção inteira do nosso site para o assunto. O primeiro artigo, Wash Sales 101. Fornece o essencial e também lhe dará uma idéia de que tipo de detalhes você encontrará nos outros artigos. Um índice para nossos artigos sobre vendas de lavagem aparece abaixo. A maioria das pessoas vai aprender tudo o que precisa saber sobre a regra de venda de lavagem nesta página. Vendas de lavagem e IRAs Você pode evitar a regra de venda de lavar comprando estoque de substituição em seu IRA Seu arriscado. Títulos Substancialmente Idênticos Você não tem uma venda de lavagem a menos que você adquirir substancialmente idênticos títulos. Esta página explica quando uma ação é substancialmente idêntica a outra. Vendas de lavagem e estoque de substituição Você não tem uma venda de lavagem, mesmo que você comprou ações idênticas nos últimos 30 dias, se as ações que você comprou ações de substituição arent. Existem regras mecânicas para lidar com a situação em que você não compra exatamente o mesmo número de ações que você vendeu, ou onde comprou e vendeu vários lotes de ações. Lavar vendas e opções Você realmente não tem que comprar ações dentro do período de venda de lavagem para ter uma venda de lavagem. É suficiente se você simplesmente entrar em um contrato ou opções para comprar ações de substituição. Vendas curtas e a regra de venda de lavagem Vendas curtas apresentam problemas especiais relacionados com a regra de venda de lavagem. Regra do mesmo dia para vendas de lavagem O IRS causa confusão com uma declaração sobre ganhos e perdas no mesmo dia. Comerciantes e vendas de lavagem Há considerações especiais na aplicação da regra de venda de lavagem para comerciantes. Lavar vendas e opções A regra de venda de lavagem pode se aplicar a negócios envolvendo opções de ações. As opções apresentam dois tipos diferentes de problemas relacionados com a regra de venda de lavagem. Primeiro, se você vender ações em uma perda, você pode transformar essa venda em uma venda de lavagem por negociação em opções. E em segundo lugar, as perdas das próprias opções podem ser vendas de lavagem. Opções de compra de compra Se você vender ações em uma perda, você terá uma venda de lavagem (e não será capaz de deduzir a perda) se você comprar ações substancialmente idênticas dentro do período de 61 dias de venda de lavagem consistindo no dia da venda, os 30 Dias antes da venda e os 30 dias após a venda. Youll também tem uma venda de lavagem se, dentro do período de venda de lavagem, você entra em um contrato ou opção para comprar ações substancialmente idênticas. Exemplo: Em 31 de março, você vende 100 ações da XYZ com prejuízo. Em 10 de abril você compra uma opção de compra em estoque XYZ. (Uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar 100 ações.) A venda em 31 de março é uma venda de lavagem. Não importa se a opção de compra está no dinheiro. Esta é uma regra automática. Se você comprar uma opção de compra neste período, você terá uma venda de lavagem. E isso é verdade mesmo se você nunca exercer a opção e adquirir o estoque. Venda de opções de venda Você também pode transformar uma venda de ações em uma venda de lavagem, vendendo opções de venda. Esta regra não é automática. Aplica-se apenas se a opção de venda está no fundo do dinheiro e não existe um padrão preciso de quando uma opção de venda é suficientemente profunda para que a regra seja aplicada. A regra se aplica se aparecer, no momento em que você vende a opção de venda, que não há nenhuma probabilidade substancial que expirará não exercido. Nessa circunstância, vender a opção de venda pode ser aproximadamente equivalente a comprar o estoque. Exemplo: Em 31 de março, você vende 100 ações da XYZ com prejuízo. Em 10 de abril você vende uma opção de venda dando ao titular o direito de vender a você 100 ações da XYZ a um preço substancialmente maior do que o preço de mercado atual das ações. A venda em 31 de março é uma venda de lavagem. Como vendedor de uma opção de venda que está no fundo do dinheiro, você participa do movimento ascendente e descendente do preço das ações, a menos que o preço se mova mais alto que o preço da opção. Se o preço da opção é alto o suficiente, as chances de que isso aconteça são pequenas, e você simplesmente encontrou uma maneira diferente de continuar seu investimento no estoque. Perdas em Opções O Congresso alterou a regra de venda de lavagem em 1988 para que se aplique diretamente a contratos ou opções para comprar ou vender ações ou títulos. Isso significa que você pode ter uma venda de lavagem quando você fecha uma posição de opção em uma perda, se você estabelecer uma posição de substituição dentro do período de venda de lavagem. O Tesouro ainda tem que emitir regulamentos sob esta regra, e uma série de perguntas permanecem sem resposta. A primeira delas é a questão de quando uma opção é substancialmente idêntica a outra opção. Até que o Tesouro decida emitir regulamentos ou outras orientações, nem eu nem ninguém pode dizer exatamente como a regra de venda de lavagem se aplica a perdas em opções. Mas theres uma régua muito boa do polegar que deve o dizer quando youre seguro e quando youre no gelo fino. Se as posições que você adquiriu dentro do período da venda da lavagem permitem que você participe nos mesmos balanços ascendentes e descendentes do mercado como a posição que produziu a perda, há uma possibilidade que o IRS dirá que você tem uma venda da lavagem. Se isso não for o caso, você deve estar seguro. Suponha que você tenha vendido uma opção de compra com perda. Comprar outra opção de compra no mesmo estoque dentro do período de venda de lavagem pode ser visto como uma venda de lavagem mesmo se a nova opção de compra tiver um vencimento diferente ou um preço de exercício diferente. O IRS pode afirmar que você tem uma venda de lavagem se você comprar ações XYZ, especialmente se a chamada estava no dinheiro quando você vendeu. Da mesma forma, você também pode ter uma venda de lavagem se você escrever uma opção de venda deep-in-the-money durante o período de venda de lavagem. Por outro lado, você não deve ter uma venda de lavagem se você vender uma opção de compra em uma perda e também escrever uma opção de venda thats no dinheiro ou fora do dinheiro. A opção de longo prazo e a opção de venda curta são ambas posições de alta, mas a opção de venda curta não permite que você participe do upside. Estas observações são simplesmente a minha interpretação, e não necessariamente refletem a interpretação do IRS ou do Tesouro. Whats mais, outros profissionais de imposto pode ter uma tomada diferente nesta pergunta. Infelizmente, não há sinal de que a orientação oficial sobre estas questões será próxima no futuro próximo. As mesmas regras de lavagem-venda Aplicar a opções de ações de incentivo Eu tenho uma pergunta sobre a venda de lavagem eo exercício de opções de ações de incentivo. E se o preço da ação desce depois do dia do exercício (mas ainda está acima do seu preço ISO) Se você vender as ações ao preço atual mais baixo e, em seguida, recomprá-las imediatamente, você está sujeito às regras de lavagem-venda Nada Como uma simples pergunta em um fim de semana de férias. Sim, certo Embora não há nada escrito, os especialistas acreditam que você estaria sujeito à venda de lavagem se você vendeu as ações em uma perda e comprou de volta dentro de 30 dias da venda. Em termos mais simples, a venda de lavagem diz que se você vender um estoque em uma perda, você não pode usar essa perda em seu retorno de imposto se você comprar a mesma segurança de volta dentro de 30 dias. Assim, independentemente de você está lidando com opções de ações de incentivo ou ações da Cisco. Aplicam-se as mesmas regras. Mas uma vez que existem alguns fatores complicando, vamos começar do topo. Os empregados recebem opções de ações de incentivo, ou ISOs, para comprar ações da empresa a um preço contratado em algum momento no futuro. Para se qualificar para a taxa preferencial de ganhos de capital de longo prazo de 20, os funcionários devem manter suas ISOs por dois anos a partir do dia em que as opções foram concedidas e um ano após a data do exercício. Em muitos casos, os funcionários não devem imposto sobre o exercício do ISOs até que eles vendem as ações reais. (Para obter mais informações sobre ISOs, confira este fórum fiscal anterior.) A menos, é claro, eles são vítimas do imposto mínimo irksome mínimo. AMT foi criado anos atrás para se certificar de que todos - mesmo os super ricos - pagaram pelo menos algum imposto de renda. O Internal Revenue Service exige que aqueles com grandes deduções também para calcular sua conta de imposto sob as regras AMT, que não permitem qualquer padrão ou isenções pessoais. Você também não receber um crédito para quaisquer impostos estaduais pagos, nem você está autorizado a tomar qualquer miscelânea deduções detalhadas. A pior parte é que um spread ISOs, a. k.a. a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado de ações no dia do exercício, também deve ser incluído como lucro tributável para a AMT. Você está sujeito à AMT Primeiro calcule sua conta de imposto da maneira normal, então calcule-a seguindo as regras da AMT: Você deve pagar o maior dos dois montantes. As taxas AMT max fora em 28, enquanto as taxas de imposto regular pode ser tão alta quanto 39,6. Mas desde que você não pode usar muitas de suas deduções e créditos ao calcular AMT, a taxa de imposto mais baixa não ajuda muito. Mas não deixe esta nuvem AMT pesky suas decisões de investimento, diz Rande Spiegelman, um gerente sênior no grupo de serviços de consultoria de investimento KPMGs em San Francisco. É apenas um problema de tempo. Se você pagar a AMT, você está pagando essencialmente seus impostos na frente. Quando você vender as ações, você receberá um crédito de volta para o imposto youve já pago, então espero que você não vai muito mais. É hora de um exemplo. Vamos supor que o preço de exercício em suas opções é 1. Em janeiro de 2000, o estoque está negociando em 20 e você decide exercitar. Infelizmente, no nosso exemplo, o spread entre o preço de exercício eo preço das ações no dia em que você se exercita é grande o suficiente para colidir com a AMT. Então você deve AMT nesse 19 (20 - 1) quando você arquiva sua declaração de imposto em abril de 2001. Para fins de AMT, sua nova base de custo no estoque é 20. Em julho de 2000, o estoque caiu para 10. Agora youre confrontado Com uma decisão de investimento. Se você acredita que não vai mais alto, você pode desqualificar a posição e vender as ações imediatamente. Você deve imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor das ações no dia de sua venda. Assim, em abril de 2001, 9 serão tributáveis com suas taxas de imposto de renda ordinárias, que poderia ser tão alta quanto 39,6. A boa notícia é que você não tem mais preocupações AMT. Uma vez que você desclassificar a posição, AMT é uma coisa do passado. Mas e se você acredita que o estoque vai fazer um retorno Você espera até fevereiro de 2001. Infelizmente, o estoque ainda está em 10. Você decide vender. Youll deve a taxa de 20 ganhos de capital de longo prazo em seu spread de 9 em abril de 2002. Mas você deve AMT em abril de 2001. A taxa de AMT é um flat 28. Com seu AMT spread em 19, você deve 5.32. Mas lembre-se, quando você paga o imposto sobre ganhos de capital na venda das ações em abril de 2002, você deve receber um crédito de volta pela AMT que você pagou um ano antes. Neste caso, você tem uma perda de AMT porque sua base no estoque é 20, para fins AMT, e você vendeu em 10, diz Spiegelman. Esperançosamente, que limpa para fora sua conta de imposto. (Formulário 6251 irá orientá-lo através deste cálculo.) Então, como é que o fator de venda de lavagem Infelizmente, estavam em uma área cinzenta aqui. Como uma recapitulação, a regra de lavagem-venda diz que se você vender uma segurança em uma perda, você não pode deduzir a perda em sua declaração de imposto, desde que você adquirir uma segurança substancialmente idêntico 30 dias antes ou após a venda. (Mas essa perda não se foi para sempre, então confira nossa megapiece para os detalhes sangrentos sobre esta regra.) Se você já pagou o imposto AMT na propagação 19, vender em 10 significaria que você tem uma perda AMT. No nosso exemplo, sua base AMT foi de 20 após você se exercitar. Mas então você vendeu o estoque um ano depois para 10. Então, para fins da AMT, você tem uma perda de 10, diz Spiegelman. De acordo com a regra de venda de lavagem, você não pode usar essa perda 10 em seu retorno de imposto. Se você tivesse desqualificado a posição e vendido as ações em julho de 2000, seis meses após o exercício, não seria um problema. Seu somente porque você tem uma base mais elevada de AMT que você é sujeito a esta régua. Se você tem uma perda de AMT, mas não pode estar fora de estoque por 31 dias, em seguida, dobrar sua posição, sugere Spiegelman. Aguarde os 31 dias necessários e venda suas ações originais. Antes de tomar qualquer decisão, é imperativo que você insira seus números no TurboTax ou algum outro programa de preparação fiscal. Os fatos e circunstâncias diferem drasticamente para todos, por isso é importante analisar cuidadosamente a sua situação. E lembre-se, a venda de ações é uma decisão de investimento. Tente não deixar que os impostos ditem seu pensamento. Envie suas perguntas e comentários para taxforumthestreet. E inclua seu nome completo. Tax Forum aparece às terças, quintas e sábados. TSC Tax Forum visa fornecer informações fiscais gerais. Não pode e não procura fornecer aconselhamento fiscal individual. Todos os leitores são instados a consultar com um contador, conforme necessário sobre suas circunstâncias individuais.
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