Um Prop Trader explica seu trabalho, seu salário e por que todo mundo está errado sobre sua profissão Isso é totalmente incrível, principalmente porque os comerciantes de prop são algo que muitas pessoas falam, mas poucas pessoas realmente conhecem. Aqui, um quantum de Londres senta-se e leva você ao seu trabalho (que, nesta indústria, é a vida), passo a passo. A entrevista é de uma coluna de leitura obrigatória no The Guardian por Joris Luyendijk chamado Banking Blog: Indo nativo do mundo das finanças. Se você não verificar, você deveria, e Joris, se você estiver lá fora, eram fãs. Nesta parcela, Lauyendijk apresenta seus leitores a um homem de aparência discreta, originalmente da Europa continental. Ele ordena uma massa vegetariana e água gelada. Confira algumas das nossas partes favoritas abaixo. Sobre como ele faz o seu trabalho: os comerciantes de prop também vêm em duas variedades. Os comerciantes pur prop têm uma visão no mercado naquele dia e atuam sobre isso. Negociadores quantitativos de prop, como eu, têm uma visão sistemática, o que significa que eu construo estratégias e, em seguida, negocie-os com mais longo prazo no mercado. Como isso funciona: eu vou ter uma idéia sobre um padrão no mercado. Digamos, se o preço da ação de dois bancos ingleses com uma perspectiva amplamente similar diverge, eles provavelmente convergirão de novo muito cedo. Ou eu posso olhar para as formas em que as chuvas incomuns na Argentina se traduz em preços mais altos do trigo. Essa será minha ideia. A seguir, a análise estatística. Também determinarei o meu alcance de confiança. Quão provável é o padrão para jogar fora. Sobre o maior mal-entendido sobre os comerciantes prop: o que os estrangeiros estão preocupados é a especulação se você trocar volumes suficientemente grandes, você começa a impactar o próprio mercado, você move o mercado. Eu nunca tentaria conscientemente aumentar o preço do arroz e morrer de fome em China. Independentemente da moral, na verdade é muito difícil tirar proveito disso. Você faz o preço de algo comprando mais e mais. O problema é que os jogadores no mercado vão notar isso. E assim eles vão citar preços rapidamente mais altos para você, uma vez que eles percebem que você quer comprar um grande pedaço do mercado global com todo o seu dinheiro. É absolutamente proibido fazer um rápido dentro e fora quando você empurrou o preço você mesmo. Sua chamada manipulação de preços e reguladores são realmente rigorosas sobre isso, você é sancionado, mesmo que isso aconteça por engano e foi realmente não intencional. Ao não trabalhar para um hedge fund: Bem, hedge funds trabalham com o dinheiro de outros povos, e eles de repente podem entrar em pânico e tirar o dinheiro deles. Esse tipo de coisa realmente pode destruir sua estratégia. Meu salário é um bônus de 150 mil por ano mais. Este bônus pode diminuir meu salário e ser múltiplos mais elevados. Neste negócio, você pode identificar com precisão os lucros, e pessoas como eu recebem aproximadamente uma porcentagem desses lucros. E suas palavras de despedida, ele trabalha muito e a maior parte desse trabalho em sua vida tem se dedicado a chegar onde ele está agora e isso o fez humilde. Falando em humildade, que parece que me falta agora, gostaria de ter alguma habilidade artística. Eu não posso cantar, pintar ou tocar qualquer instrumento. Mas dê-me algum tempo e vou trabalhar nisso. Um Prop Trader explica seu trabalho, seu salário e por que todo mundo está errado sobre sua profissão. DynamicHedge escreveu uma peça obrigatória recentemente que foi viral, 8220Letters para um Young Trader8221. Em que, juntamente com baldes de conselhos incríveis, ele também afirmou que as lojas comerciais estão morrendo. Isso é verdade. Mas isso não é o mesmo que a negociação de suporte está morta e todas as lojas de suporte estão morrendo. Isso não seria correto. O autor nunca afirmou isso, mas alguns podem ter perdido essa importante distinção. Este é um momento oportunista para que as pessoas certas sejam prop trading Deixe-me explicar o porquê e oferecer uma atualização de status no trading prop. Primeiro, aqui é o que o DynamicHedge escreveu sobre o prop trading: (Question from dynamichedge reader) Não parece que muitas empresas comerciais exclusivas estão contratando esses dias e as grandes empresas financeiras estão basicamente bloqueadas desde 2008. Recebi uma oferta de uma empresa chamada firma de inserção Nome, mas recusou. Tive um mau pressentimento sobre isso e eles queriam que eu pagasse inicialmente, então, obter capital firme. (Resposta de compensação dinâmica) As lojas de suporte estão morrendo. Apenas um em cada 100 vale o seu tempo e eles não estão contratando porque o modelo de negócios está morto. É o fim de uma era. A verdade é que prop trading não tem sido tão bom desde os dias de decimalização. Tenha em mente que nem todos os lugares que exigem que você coloque o capital é uma fraude, mas eles merecem um escrutínio extra e uma devida diligência. As notas anteriores sobre o capital inicial são aplicáveis. (Fim da resposta DynamicHedge) Nos últimos três anos, as lojas de suporte fecharam e diminuíram. Isso é verdade mesmo para as melhores lojas de suporte. O risco em comerciantes discricionários foi diminuído ou eliminado. Os lucros de negociação por muitas empresas de crédito discricionárias declinaram. A maioria dos Arcades, uma entidade na qual você coloca o capital da primeira perda para negociar, oferece a um comerciante novo ou experiente poucas chances de sucesso e prejudica a reputação da indústria como um todo. 2009-2017 foram anos baixos para prop trading, que pode ser um negócio cíclico, deixando hordas de comerciantes de propósitos falhados, mas indivíduos brilhantes, rapidamente para bash a indústria em vez de ver sua experiência para o que era potencialmente. Um tempo sub-ótimo para começar. Ou talvez o comércio não fosse o único deles (The Failure Rate of a Proprietary Trader). Uma nova regulamentação na maioria dos comerciantes prop torna mais caro para o comerciante e empresa. Isso deixa mesmo algumas das melhores empresas a se perguntar se o ROI faz tudo valer a pena. Algumas empresas de suporte bem conhecidas perderam confiança no modelo de negócios do comerciante de propósitos discricionários. Eles estão apaixonados por estratégias de negociação automatizadas, mesmo que essa não seja sua competência básica. Algumas das melhores lojas de suporte estão vendo um aumento nos lucros dos negócios automatizados e estão principalmente interessados em crescimento quantitativo. Os comerciantes podem ser difíceis de lidar, enquanto um bom sistema apenas imprime dinheiro e é mais escalável do que o intermediário mediano. Depois de ter dito tudo isso do meu assento, vejo uma grande oportunidade para os comerciantes da direita. Isso exige que os seguidores óbvios: por que e quem é o direito prop comerciantes Se você está sentado em um trabalho que você não pode suportar (infelizmente, uma grande porcentagem da nossa população) e sonhar com uma vida melhor, sem paixão pela negociação, então prop trading Não é sua resposta. Se você acabou de se formar na faculdade e quer dar uma chance de negociar com nenhuma paixão pela negociação, em breve você será um ex-comerciante. Infelizmente, a baixa barreira de entrada para algumas empresas de suporte e táticas agressivas de recrutamento por arcadas menores atrai alguns para esse passo da carreira. Mais infelizmente, o resto de nós pode confundir-se com as arcadas menores, pois parece que de fora fazemos o mesmo. Hah Toda empresa de suporte é diferente de seu código de vestimenta para seu pagamento em seus princípios fundamentais. Pense em um time de basquete da faculdade. Cada jogador de basquete da faculdade tem a mesma experiência que matricular em Duke e sendo treinado pelo treinador K. Os comerciantes certos são aqueles com uma paixão pela negociação, que trabalharão no seu jogo comercial diariamente, com a mentalidade de melhorar cada dia. Além disso, os novos comerciantes de prop devem começar a construir habilidades mesmo antes de se transformarem em suporte (então, você diz que deseja ser um comerciante profissional). Processo, processo e mais processo devem ser o mantra deles. Faça a coisa Certa. Faça um bom comércio (eu ouço coisas boas sobre um livro com o mesmo título). Saia fora da sua zona de conforto a cada dia. Pratique sua negociação após o fechamento como faz um atleta de elite. Nunca há um lugar para chegar, não há o topo da montanha, há apenas a jornada interminável e agradável de melhoria diária para o comerciante profissional de sustentação. Então let8217s dizem que achamos que encontramos dez dos comerciantes certos através de triagem avançada de recrutamento. Isso só depois de pentear milhares de currículos e fazer centenas de entrevistas. Qual será a taxa de sucesso desses comerciantes. Estes são os dados que eu tenho: 5 falharão porque eles não têm paixão pela negociação, mesmo que o comerciante e a empresa pensaram que eles fizeram 3 serão fantásticos (The Big Three) 2 serão Na linha de corte daqueles na linha de corte, 1 simplesmente não conseguirá e falhará. E o outro será uma virada da moeda para o sucesso, dependendo do mercado, da escolha da empresa, do ajuste do produto comercial que escolheram e de outras variáveis muito numerosas para listar. Então, o que esses Três Grandes esperam No final do Ano 1, eles devem tentar atingir uma taxa de 100k em PampL bruta. No final do ano 2, eles devem se esforçar para alcançar uma taxa de corrida de 250k em PampL bruta. Observe que esses objetivos estão assumindo um modelo empresarial firme com controle de risco responsável, nunca sendo capaz de colocar toda a empresa em risco devido a perdas comerciais. Em sua face, essas metas de lucro não parecem tão sedutoras. Mas é no ano 3 onde vale a pena para o comerciante certo. E é com uma paisagem de comerciante em mudança que torna o prop Trading realmente atraente. Como o Ano 3 é onde vemos os comerciantes fazer o maior progresso. É aí que eles percebem ganhos de negociação excessivos e se mudam para um status de ganhar dinheiro real. Fazendo uma mudança de bolso por dois anos, fazer o que você ama, vale a pena, com a recompensa potencial para o comerciante discricionário superior do ano 3. Mas fica melhor. Costumava ser que um comerciante prop estava limitado a um produto comercial na maioria das lojas. Então você começou como comerciante de ações intradiárias e progrediu para um comerciante de ações intradiário, que negociava com mais capital. Este foi o melhor que poderíamos oferecer. Hoje, podemos fazer melhor por causa da tecnologia e da educação. Um comerciante prop não se limita a apenas negociar um produto. Eles podem negociar em ações intradiárias e aprender opções. E Futuros. E FX. E fica melhor. Tornou-se mais fácil para os comerciantes prop desenvolver sistemas de negociação automática com base na experiência comercial desenvolvida como um comerciante discricionário. Você não precisa aprender a codificar para construir esses sistemas nem trabalhar em uma casa de quant. Portanto, o seu número PL grossista de comerciante discricionário pode ser complementado por sistemas automatizados que você desenvolve, apoiados por sua empresa. Por que não apenas ignorar os dois primeiros anos de negociação discricionária e começar imediatamente com a construção de sistemas de negociação automatizados, alguns fazem. E este é o modelo de negócio de algumas empresas comerciais. Pergunto-me se esta é a melhor maneira de começar para a maioria. Uma vez que os mercados são dominados por estratégias automatizadas que se tornam favoráveis, não é melhor aprender a negociar. Desenvolver a habilidade de um comerciante discricionário irá ajudá-lo a detectar rapidamente os padrões que estão sendo recompensados por cada novo mercado. A maioria das estratégias automatizadas conta com resultados passados. Quando a estrutura do mercado mudou claramente, muitas estratégias de negociação testadas novamente não serão mais eficazes. Isso levará o olho comercial do comerciante discricionário avançado para entender os padrões que você pagará no mercado alterado. E, portanto, as estratégias automatizadas para executar. E é ainda melhor com uma idéia que é muito madura para que muitos avaliem. Em breve mais terá acesso à maioria dos mercados mundiais. Hoje, quase todos os comerciantes de ações norte-americanos intradiados não podem trocar SGX ou JALSH ou mesmo o DAX. Isso, com o tempo, se abrirá para o operador discricionário de prop. Em vez de negociar os mercados de ações dos EUA 6 horas após as boas notícias da zona do euro, eles poderão negociar bancos europeus e seus mercados em tempo real. Isso abrirá um novo mundo de oportunidades de negociação para o comerciante discricionário qualificado. Cinco anos após a sua carreira comercial, você pode ser um comerciante discricionário multi-produto, multi-mercado, com uma série de estratégias automatizadas em execução. Tudo isso exige muito trabalho, excelente treinamento, paixão, um ambiente firme de valor agregado, tecnologia comercial excepcional, expectativas realistas sobre rentabilidade e algum suporte monetário. Mas este é o futuro caminho da carreira para o comerciante prop. Para os comerciantes certos, este é um ótimo momento para ser um comerciante prop. Sem cargos relevantes Os comentários estão fechados. Obtenha dicas, ideias e lições comerciais mensais. O boletim informativo da SMB está cheio de conteúdo excelente para comerciantes iniciantes e avançados. Você encontrará vídeos, artigos e postagens de blog selecionadas. O boletim também apresentará eventos como webinars gratuitos e apresentações no local. 1. SMB TRAINING NÃO é um corretor. O treinamento de SMB envolve educação e treinamento de comerciantes. SMB TRAINING oferece uma série de produtos e serviços, tanto eletrônicos (através da internet através do smbtraining) como pessoalmente. O SMB TRAINING também oferece cursos de treinamento interativos e on-line por demanda. 2. Os seminários oferecidos pela SMB TRAINING são apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender valores mobiliários. Você será totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que você fizer, e essas decisões basear-se-ão exclusivamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 3. Este material está sendo fornecido para você apenas para fins educacionais. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da SMB TRAINING ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer produto de segurança, financeiro ou instrumento discutido nela ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. O conteúdo não é, nem deve ser interpretado como, uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar, vender ou deter quaisquer valores mobiliários. Você é totalmente responsável por quaisquer decisões de investimento que você fizer. Tais decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras. Tais decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 4. SMB Training e SMB Capital Management, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. 5. Não há posições relevantes 6. Por favor, note: os resultados hipotéticos de desempenho simulados por computador são considerados com precisão. No entanto, eles não são garantidos quanto à precisão ou integridade e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Uma vez que, também, os negócios não foram realmente executados, os resultados podem ter sido compensados ou compensados pelo impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como liquidez, deslizamento e comissões. Os programas de negociação simulados em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer carteira será, ou provavelmente poderá atingir lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Todos os investimentos e negócios trazem riscos. Iniciar sessão O registro manual está desativado 61 consultas. 0,940 segundos.
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