Como fazer o dia com o comércio de ETFs Leveraged Os ETF com alavancas são fundos negociados em bolsa que usam uma combinação de instrumentos de dívida e dívida para duplicar ou triplicar o movimento de um ativo ou índice subjacente que ele rastreia. Devido à sua natureza alavancada, esses fundos são incrivelmente voláteis e arriscados. Os ETFs com alavancos cresceram em popularidade com a multidão do dia comercial, porque os fundos podem gerar retornos muito rapidamente (desde que, claro, que o comerciante esteja no lado direito do comércio). Neste artigo, analisaremos alguns dos ETF alavancados mais populares no mercado e discutiremos estratégias para minimizar perdas ao usar esses ETFs. Esteja ciente de que, enquanto todas as negociações trazem riscos, os negócios alavancados são muito mais arriscados. Estes fundos só devem ser abordados por um comerciante experiente com estômago para lidar com perdas. (Veja também: Dissecting LeFree ETF Returns.) Conheça seus componentes Em primeiro lugar, antes de negociar esses instrumentos voláteis, você deve estar ciente do que eles seguem. Com duas a três vezes o potencial de movimentos para cima e para baixo, mesmo um ligeiro erro de cálculo em suas propriedades subjacentes pode causar estragos em um comércio de outra forma vencedor. Abaixo estão alguns dos ETF alavancados mais populares no mercado e os ativos ou ativos que rastreiam. Direxion Daily Gold Miners Index Ações BullBear 3x NYSE Arca GoldMiners Index VelocityShares 3x Long Short Curto Oil Front - month WTI Crude Futures Direxion Daily Small Cap BullBear 3x Shares Russell 2000 Índice (small caps) ProShares UltraPro SampP 500 UltraPro Short SampP 500 ProShares UltraPro UltraPro Short QQQ Direxion Daily SampP Biotech Bull Bear 3x SampP Biotecnologia Selecione Índice Indústria Direxion Daily Emerging Markets Bull Bear 3x MSCI Emerging Markets Index Compreenda os Fatores Fundamentais Mesmo se você estiver planejando fechar suas posições no final do dia de negociação, seria sábio Obter uma breve compreensão dos fatores fundamentais que podem afetar esses ETFs. Embora a análise técnica provavelmente seja a principal ferramenta em seu arsenal, fatores fundamentais de todo o mundo, especialmente eventos que acontecem durante a noite, podem ditar a direção da tendência na manhã seguinte. Abaixo, bem, discuta os fatores fundamentais que podem afetar alguns dos ETFs alavancados mais populares. Gold Miners 3x O Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares (NUGT) eo Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shits (DUST) acompanham o índice de mineiros de ouro da Arca de Nova York (NYSE), que é afetado por eventos geopolíticos, naturais Desastres, flutuações no dólar e anúncios em relação à política monetária dos EUA. Os principais lançamentos de informações a serem observados ao negociar essas duas são as declarações do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), que são divulgadas cerca de três semanas após cada oito reuniões semanais do Comitê. E relatórios econômicos mensais que podem potencialmente impactar a política monetária, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), o Relatório de Situação do Empregado. E relatórios de vendas no varejo. (Veja também: Indicadores econômicos para saber.) Óleo cru e curto e curto 3x O óleo cru longo ETX (UWTI) da VelocityShares 3x e o petróleo bruto inverso VelocityShares 3x ETN (DWTI) acompanham o Índice SampP GSCI de petróleo bruto. Como tal, são afetados pelos movimentos nos preços do petróleo devido a eventos geopolíticos e à oferta e demanda norte-americana. Os principais lançamentos de informações para rastrear são os American Petroleum Institutes. Boletim estatístico semanal, todas as terças-feiras e o relatório das Administrações de Informações Energéticas, This Week in Petroleum, todas as quartas-feiras sobre os estoques dos EUA. Outra informação importante é a contagem da plataforma Baker Hughes. Publicado todas as sextas-feiras no horário central do meio-dia. (Veja também: Compreendendo os Óleos de Referência: Brent Blend, WTI e Dubai e Destaque Futuros de Petróleo e Gás.) Caps Grandes e Pequenos 3x O Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Shares (TZA) A ProShares UltraPro SampP 500 (SPXU), o ProShares UltraPro (TQQQ) e o Ultra QQQ (SQQQ), são todos rastreadores dos principais índices de referência dos EUA. Como tal, eles são suscetíveis a muitos fatores macroeconômicos que afetam os mercados de capitais dos EUA. Estes podem incluir o seguinte: Eventos geopolíticos Volatilidade nos mercados de ações internacionais (mais recentemente isso vem da China) Relatórios econômicos e anúncios da Reserva Federal (ver discussão acima sobre o ouro) Relatórios de ganhos das principais empresas de blue chip Volatilidade nos mercados de títulos e futuros SampP Biotech 3x O Direxion Daily SampP Biotech Bull (LABU) e Direxion Daily SampP Biotech Bear 3x (LABD) acompanham o índice NYSE Arca Biotech e são suscetíveis aos mesmos fluxos e fluxos dos mercados de capitais americanos (ver acima). No entanto, como eles estão concentrados no setor de biotecnologia, mantenha-se atento aos resultados dos ensaios clínicos da US Food and Drug Administration, fusões e aquisições de empresas de biotecnologia e relatórios de ganhos das empresas de biotecnologia de grandes nomes. Estes incluem: Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) e Biogen Inc. (BIIB). Os mercados emergentes 3x Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) e Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) procuram reproduzir três vezes o movimento do MSCI Emerging Markets Index. Embora um guia sobre a negociação do MSCI Benchmark possa preencher um livro, fique atento às mudanças noturnas nas commodities, nos mercados asiáticos e europeus, nos mercados cambiais e notícias econômicas provenientes dos componentes dos índices (a desaceleração da economia chinesa e a A desvalorização recente do yuan é um excelente exemplo), pois esses fatores podem direcionar fortemente a direção do próximo dia de negociação. (Veja também: Yuan chinês: uma análise de grau 360 e como um forte dólar norte-americano pode prejudicar mercados emergentes.) Dicas para entrar e sair de negócios Ao contrário da maioria dos guias sobre negociação, este não apresentará estratégias de análise técnica devido à sua subjetividade e depois De fato. Assumirei que o leitor já construiu uma familiaridade com os princípios básicos da análise técnica e pode adaptar essas técnicas aos ETFs alavancados por negociação. Aqui estão algumas dicas adicionais: Set Stop Losses. Devido à sua volatilidade, o comerciante é recomendado para escalar um comércio e adotar uma abordagem disciplinada para definir perdas de parada. Além disso, como 1 a 2 balanços são bastante comuns nesses valores mobiliários, defina perdas largas o suficiente para que você não fique parado antes de uma corrida maciça na direção de sua hipótese. Não segure ações durante a noite: não segure posições durante a noite porque eventos globais podem destruir seu comércio. Por exemplo, não é incomum ver a diferença de velocidade de ETW (DWTI) da VelocityShares 3x Inverse Crude Oil de 5 a 10 na manhã seguinte. Suas perdas não o protegerão em tais casos. Reduzir posições ou fechá-las completamente ao final do dia. Siga Paul Tudor Jones. Famoso gestor de fundos de hedge e comerciante extraordinário, Paul Tudor Jones. Tinha este conselho preso à parede do escritório, LOSERS MEDERPES DE PERDIDOS. Embora a média é uma excelente estratégia para investidores de longo prazo e comerciantes de swing, a média de um comércio perdedor em um ETF 3x é como jogar seu dinheiro pela janela. Conheça as datas-chave. Toda semana ou mais, haverá um evento fundamental que pode afetar esses fundos. Por exemplo, os ETFs do petróleo tendem a trocar de lado nos minutos que antecedem os relatórios da Energy Information Administration e Baker Hughes. Dependendo da tendência geral, do sentimento do mercado e do relatório das semanas anteriores, alguns comerciantes gostam de fazer suas apostas no movimento pós-relatório. Se sua hipótese for provada correta, você pode fazer um grande retorno em um período de tempo muito curto enquanto arrisca pouco capital. Verifique a Tendência Geral. Finalmente, tenha em mente que, embora a troca diária tenha lugar ao longo de um período de tempo em minutos, os movimentos dos dias são indicativos da imagem maior. Use os gráficos diários, horários e 15-30 minutos para avaliar os níveis de suporte e resistência a partir do comércio de dias anteriores (semanas). Normalmente, uma área de forte suporte e resistência que foi testada várias vezes pode revelar-se um ponto de entrada ou saída melhor do que um nível que aparece no decurso do dia. (Veja também: Noções básicas de análise técnica.) Os FEFL de linha inferior não são para os fracos de coração. Os comerciantes que podem suportar a volatilidade podem realizar grandes ganhos (ou perdas) em suas posições muito rapidamente. Dito isto, ao trocar esses instrumentos selvagens, certifique-se de verificar o ativo subjacente que eles rastreiam para que você possa ter um senso de direção que eles tomarão em cada dia de negociação. Além disso, os comerciantes que apostam nesses fundos devem ter uma estratégia adequada de gerenciamento de riscos no local e estarem prontos para fechar suas posições no final de cada dia de mercado. Como os ETFs com alavancas funcionam Em um ponto eu estava nebuloso com o funcionamento interno da alavancagem E ETFs inversos, então eu construí modelos de hipotéticos 2X e -1X Apple ETFs para esclarecer minha compreensão. Eu ignorei uma série de questões (por exemplo, alavancagem regulatória e econômica), mas mesmo um modelo simples de uma ETF alavancada pode prejudicar seu cérebro. Os mecanismos básicos de inversão e alavancagem apresentados abaixo são essencialmente os mesmos tanto para os Fundos Negociados de Câmbio (ETFs) como para as Notas Trocas Negociadas (ETNs). Primeiro passo: Crie o 8220Double Apple8221 ETF, símbolo 82202AAPL8221 Complete uma oferta inicial de 100.000 ações em 100 por ação. Essas ações serão compradas por fabricantes de mercado que gerenciarão a compra real de ações da 2APPL nas bolsas. Este 10 milhões fornecerá o dinheiro inicial para dar início ao ETF. Esse dinheiro é o meu Ativo inicial sob gestão (AUM). Encontre um banqueiro amigável com bolsos profundos Etapa dois: Coloque a posição de estoque necessária no local Compre 10 milhões de dólares de estoque de maçã. Como o I8217m oferece 2X o desempenho do estoque da Apple, eu preciso de mais alavancagem. Existem muitas maneiras de fazer isso (por exemplo, futuros, swaps), mas para manter as coisas relativamente simples, I8217m apenas comprando mais ações da Apple. Pegue 10 milhões do meu banqueiro e compre mais 20.000 ações da Apple Below. Eu mostro meus ETF8217s nos primeiros dias de Operação, assumindo que não há criações de ações ou resgates, com ações da Apple a partir de 500 por ação e movimentos diários de 5, 2, -8, 8 e 5 nos próximos 5 dias. Os dias subsequentes mostram que meu fundo não conseguiu atingir seu objetivo de 2X. O problema é que, à medida que o tamanho (AUM) do meu fundo muda, preciso comprar ou vender ações da Apple para manter minha alavancagem em 2X. Alguns fundos alavancados (por exemplo, fx8217 IVOP) têm alavancagem variável. Eles apenas oferecem alavancagem de 2X na inicialização do preço de alavancagem varia conforme o valor do fundo vai para cima e para baixo. Eu quero que o meu ETF exiba o alvo de porcentagem diária mais típico de 2X da segurança subjacente. Para um fundo de 2X, o valor das ações incrementais que precisam ser compradas ou vendidas no pós-mercado é apenas a variação percentual na ETF alavancada vezes o AUM inicial. Então, no exemplo abaixo, para o dia 2, meu fundo subiu 10, e o AUM inicial foi de 10 milhões, então eu preciso comprar um adicional de 1 milhão de ações da AAPL no 525share. Essas ações de 1905 reequilibram meu fundo, mas eu tive que pedir emprestado um milhão de dólares a mais do meu banqueiro para pagar por eles. Double ETF de Apple com reequilíbrio A boa notícia é que o reequilíbrio mantém minha alavancagem efetiva em 2X. A má notícia é que agora introduzi erros de composição da dependência do caminho no meu fundo, e eu preciso pedir emprestados importantes montantes adicionais de dinheiro. Observe como no dia 5 o NAV de 2AAPL8217s é 122,62 vs 123,47 no fundo não reequilibrado, e eu aumentou minha dívida em quase 25 do valor inicial. Agora que eu tenho um fundo de alavancagem de 2X trabalhando do jeito que eu quero, let8217s olham para um inversor -1X inversor Apple ETF. O primeiro não reequilibra. Inverse Apple ETF sem reblancing Este fundo será curto AAPL em vez de longo. Sem reequilíbrio -1APPL também mostrará alavancagem variável. Na simulação, adicionei 8 dias de grandes quedas no preço da AAPL para mostrar uma característica dos ETF inversos não reequilibrados. Assim como uma posição curta, seu lucro máximo é limitado ao dobro de seu investimento inicial. O valor liquidativo deste fundo nunca excederá 200, e observe como o alavancagem cai para níveis muito baixos. fx8217 XXV é um fundo inverso como este. Atualmente, está em 38.28 com uma alavancagem inferior a -0.10. Isso nunca chegará a 40. Um inversor inversor de 1,2 ETF da Apple com reequilíbrio é mostrado abaixo: ETF de Apple inversa com reequilíbrio Este fundo exibe uma alavancagem -1X consistente em porcentagem diária e não possui o limite de 100 lucros de um fundo não reequilibrado . No entanto, como seu irmão longo de 2X, mostra dependências de caminho. Por exemplo, o NAV no dia 5 é menor do que o fundo inverso não reequilibrado. Surpreendentemente, o reequilíbrio diário necessário para fundos -1X e 2X é idêntico se eles tiverem o mesmo AUM. Observe que ambos os fundos reblivados exigem que 1905 partes sejam adicionadas no final do primeiro dia. Para o fundo 2X, as ações adicionais estão aumentando a alavancagem, para um fundo inverso as ações adicionais estão cobrindo parcialmente a posição curta para diminuir a alavancagem. A fórmula para calcular o número de ações necessárias para reequilibrar um fundo de alavancagem constante no final do dia é: L (L-1) PercentagemCambiar AUM t-1 Fechar. Onde L é o fator de alavancagem do fundo (por exemplo, -1, 2), PercentageChange é o movimento diário do subjacente, AUM t-1 é o fundo8217s que encerra ativos sob gestão no dia anterior e Close é o preço de fechamento do subjacente. Se os ETFs inversos ou alavancados estiverem presentes em um mercado comercialmente negociado, este processo de reequilíbrio é uma preocupação. Nos dias em cima, tanto os fundos de alavancagem quanto inversos longos precisam comprar mais ações, em dias baixos, ambos precisam vender. Se o tamanho efetivo do mercado for pequeno, essas transações poderiam amplificar os movimentos do mercado. As pessoas batem alavancas duplas, mas olhando para o td waterhouse. Parece que sua taxa de juros de margem é de 7,75 e talvez superior a menos que você seja um grande jogador. Espero que isso não seja completamente errado. Oi Smc, I8217m assumindo que eu não precisaria pagar muito acima dos tesouros de curto prazo, porque as taxas do ETF8217s não cobram alto o suficiente para cobrir pagamentos de juros altos. O parâmetro-chave é risk8211. Se eu posso convencer meu banqueiro, os riscos são muito baixos, então eu posso pedir emprestado para barato. Eu poderia estar errado, mas acho que posso demitir todo o risco para os detentores de ações8211, eles estão esperando um sucesso de 2X se o estoque cair para baixo, e minhas responsabilidades diminuem rapidamente o suficiente para compensar minhas perdas no meu estoque emprestado. Se não funcionar desse jeito, eu teria que esconder minha desvantagem nas opções de opções de ações emprestadas. Se a Apple subir até o final da I8217m, o banqueiro só espera que suas principais costas com interesse. Estou curioso sobre o maior jogo de opções já gravado, o que é dito pelo Barron8217s. Apenas alguns dias atrás, alguém adivinhe quem jogou 103.000 contratos no UVXY The Jan 2017 Compre 9.00 Put e você pode olhar para o volume de UVXY e verificar, mas o interessante foi que o artigo de Barron8217s também afirmou que este era apenas o jogo inicial De uma peça muito maior para vir. Estou muito aberto para ver onde Barron8217s está indo com isso e enviou isso com um. Atrás sem resposta. Então, se alguém quiser adicionar o que pode ser verificado pelo UVXY Play, eu realmente estaria interessado em ouvir. Eu acho que eles estão pensando que os Mercados vão para o salto de longo prazo, mas também a China eo Ouro terão que espremer alguém nos próximos dois anos se Barron8217s continuar insinuando
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